Mercury Treasury vs Checking — gagner 4-5% APY sur ton working capital LLC

Mercury propose deux comptes à ses customers : Mercury Checking (le standard, défaut pour toutes nouvelles LLC) et Mercury Treasury (le compte d'épargne qui gagne ~4-5%/an). Pour un fondateur tunisien avec 10-100K USD en working capital, la différence en intérêts annuels peut représenter 400-5 000 USD. Voici comment configurer les deux et quand utiliser chaque.

Mercury Checking — le compte par défaut

• Ouvert automatiquement avec ton onboarding Mercury.
• 0% intérêts sur le solde — c'est un checking account, pas un savings.
• Routing number + account number standard, accepté par Stripe, ACH, wire entrants/sortants.
• Frais : 0 USD/mois. Wire sortant international ~5 USD.
• Idéal pour le working capital quotidien — paiements fournisseurs, transferts vers ton compte personnel TN, etc.

Mercury Treasury — le savings rémunéré

• Compte d'épargne séparé sous le même Mercury account.
• Taux d'intérêt actuel (mai 2026) : ~4.3-4.7% APY. Suit les rates fédéraux US.
• Fonds investis dans des Treasury bills / money market funds. Backed par US Treasury — risque très faible.
• Transferts entre Checking ↔ Treasury : instantané, gratuit, dans la même interface.
• Frais : 0 USD/mois. Aucune commission performance.
• PAS un compte de paiement — tu ne peux pas wire directement depuis Treasury vers un tiers. Tu dois d'abord transférer vers Checking, puis wire.

Math des intérêts pour fondateur tunisien typique

• Solde Mercury moyen 20 000 USD pendant l'année : à 4.5% APY, intérêts annuels = ~900 USD.
• Solde 50 000 USD : ~2 250 USD/an.
• Solde 100 000 USD : ~4 500 USD/an.
• Pour comparer : Stripe processing 2.9% sur 100K USD de revenue = 2 900 USD de fees. Treasury intérêts compensent presque entièrement les Stripe fees pour un volume modeste.

Comment configurer Mercury Treasury

1. Connecte-toi à mercury.com.
2. Va dans Banking → Treasury. Si tu ne vois pas l'option, ton compte Checking est peut-être trop récent (Mercury attend 30 jours d'activité minimum avant d'offrir Treasury).
3. Clique "Open Treasury account". Mercury demande de confirmer ton risk tolerance.
4. Sélectionne le pourcentage de ton solde à allouer à Treasury (typiquement 60-80% si tu veux laisser working capital accessible en Checking).
5. Mercury fait le transfert dans les 24-48h. Tu vois 2 sub-accounts dans ton dashboard ensuite.

Stratégie d'allocation typique

Pour un fondateur tunisien avec ~30K USD sur Mercury :

• Checking : 8K USD pour 2-3 mois de runway opérationnel (paiements SaaS récurrents, wires vers TN).
• Treasury: 22K USD gagnant ~990 USD/an d'intérêts.
• Rebalance mensuel : quand le Checking descend < 5K USD, tu transfères 3-5K USD depuis Treasury (instantané).

Fiscalité des intérêts Treasury

• Côté US : intérêts Treasury sont US-source income mais exemptés pour non-US persons via traité Tunisie-USA article 11 (ou 0% retenue selon catégorie). W-8BEN doit avoir treaty benefits activés.
• Mercury émet Form 1042-S annuel listant les intérêts versés (équivalent du 1099-INT pour non-US persons).
• Côté TN : ces intérêts sont des revenus mondiaux à déclarer IRPP. Taux progressif jusqu'à 40%.
• Pas un grand drainer fiscal — sur 1 000 USD d'intérêts annuels, tu paies 300-400 USD d'IRPP TN, net 600-700 USD/an.

Quand NE PAS mettre en Treasury

• Tu fais beaucoup de wires sortants imprévisibles (paiements gros clients, contractors). Garde plus en Checking.
• Tu as < 5K USD de solde — l'intérêt généré est négligeable, et tu risques d'avoir un manque de liquidité.
• Tu utilises Mercury pour transit (entrée Stripe → sortie BIAT TN même mois). Pas d'avantage Treasury si tu wire chaque mois.

Mercury Treasury vs alternatives

• vs Wise Business EUR/USD interest accounts: Wise offre ~3-4% APY sur certaines devises. Mais Wise n'est pas considéré US bank — fiscalité plus complexe pour binational.
• vs Treasury Direct (achat T-Bills directement): tu peux acheter US T-Bills via TreasuryDirect.gov pour ~4.7-5% APY. Mais nécessite SSN/ITIN + setup complex pour non-US person. Mercury Treasury est plus simple.
• vs Brex business savings : ~4% APY mais Brex exige 50K+ MRR pour ouvrir compte, donc rare pour early-stage tunisien.
• vs Robinhood / Wealthfront via personal account: 5-5.5% APY. Mais c'est ton money personnel, pas LLC business. Pour les distributions owner draws déjà rapatriées, OK. Pas pour le LLC capital.

Le piège — Mercury Treasury n'est pas FDIC insured directement

• Mercury Checking est FDIC insured jusqu'à 250K USD via Choice Financial Group ou Column N.A.
• Mercury Treasury investit les fonds dans Treasury bills / money market funds — pas FDIC insured.
• Risque pratique : très faible. Treasury bills sont backed par US government (le même US gov qui backe FDIC). Mais techniquement différent.
• Si tu veux 100% FDIC insurance, laisse tout en Checking (sacrifie les intérêts).

Notre recommandation pour fondateur tunisien

1. 0-3 mois post-Mercury onboarding : tout en Checking. Familiarise-toi avec l'interface.
2. Mois 3-6 : ouvre Treasury. Alloue 50% du solde courant en Treasury.
3. Mois 6+ : monte à 70-80% en Treasury, garde 20-30% en Checking pour working capital.
4. Year-end : rebalance + déclare les intérêts en IRPP TN.

Le Suivi mensuel NOHO et Mercury Treasury

Le Suivi mensuel inclut le monitoring du ratio Checking/Treasury + recommandation mensuelle de rebalancing selon ton flow. Tu n'as pas à y penser chaque mois — on te dit "ce mois transfère X de Treasury vers Checking" selon les wires prévus.